2015年是“十二五”收官之年,環(huán)保政策頂層設(shè)計將出,細(xì)分產(chǎn)業(yè)政策落地,公用事業(yè)價格改革實質(zhì)性推動。將陸續(xù)出臺的產(chǎn)業(yè)政策包括:“水十條”、“環(huán)境稅”、“土壤修復(fù)計劃”、“碳稅”、“排污權(quán)交易”等。“水、電、氣”等公用事業(yè)產(chǎn)品價格改革在推進(jìn)中。排污、污水處理、污泥處置、垃圾處理等環(huán)保收費(fèi)改革也在進(jìn)行中。

綠色GDP大考之年,環(huán)保投資落地

中央對各級政府的環(huán)保考核趨嚴(yán),倒逼環(huán)保投資落地。隨著中央政府對環(huán)境問題的重視程度日益增強(qiáng),對地方政府的考核機(jī)制正在發(fā)生轉(zhuǎn)變,大幅提升了對綠色GDP的考核力度。

各項環(huán)保指標(biāo)、減排指標(biāo)的完成情況在官員考核機(jī)制上有一票否決權(quán),這極大提升了地方政府治理環(huán)境污染的動力。2015年是“十二五”環(huán)保指標(biāo)大考之年,前期進(jìn)度滯后的項目以及需要新上的環(huán)保項目有望大規(guī)模開工建設(shè),環(huán)保工程商、設(shè)備商及綜合服務(wù)商將迎來訂單的爆發(fā)性增長。

從全國環(huán)境污染治理投資總額的歷史數(shù)據(jù)看,每個五年發(fā)展規(guī)劃的收官之年的投資增速最高,2005年增速為25%,2010年增速為47%。期待2015年的投資落地。

投融資模式創(chuàng)新之年,PPP、第三方環(huán)境服務(wù)、綜合環(huán)境服務(wù)商崛起

第三方治理模式將廣泛地運(yùn)用于污染治理領(lǐng)域,第三方環(huán)境服務(wù)商將快速發(fā)展。一方面,企業(yè)對于產(chǎn)生的污染,從自主治理向委托第三方治理轉(zhuǎn)變;另一方面,企業(yè)向環(huán)保企業(yè)支付治理服務(wù)費(fèi),環(huán)保企業(yè)則承擔(dān)環(huán)境治理風(fēng)險。

受關(guān)注的《環(huán)境污染第三方治理指導(dǎo)意見》有望近期出臺。在環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中,綜合環(huán)境服務(wù)商可以為政府和企業(yè),提供一站式的環(huán)境服務(wù)產(chǎn)品,即從前期的方案設(shè)計,到中期的設(shè)備采購、工程建設(shè)總包,以及后期的運(yùn)營環(huán)節(jié)都可以提供解決方案,綜合環(huán)境服務(wù)商的競爭優(yōu)勢將充分體現(xiàn),有望成為未來做大做強(qiáng)的行業(yè)龍頭企業(yè)。

市場主線

(1)群雄逐鹿,看企業(yè)格局。“資源+資金”是核心競爭力,以資源拿項目,以資金推項目。重視國企的格局和競爭力。

(2)誰執(zhí)牛耳,看并購整合。從自來水,到污水處理,到污泥處置,到再生水;從市政水處理,到農(nóng)村污水處理,到工業(yè)園區(qū)污水處理。從水處理到固廢處理,從固廢到大氣治理。產(chǎn)業(yè)鏈整合無處不在。

(3)銳意創(chuàng)新,看商業(yè)模式。互聯(lián)網(wǎng)環(huán)保、資源循環(huán)利用、智慧環(huán)保等商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)。