金融乃萬(wàn)業(yè)之母，金融制度安排是否合理有效決定了一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的效率。從這個(gè)意義上講，金融與民生和經(jīng)濟(jì)休戚相關(guān)。同時(shí)，金融又是非常專業(yè)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)部門，規(guī)則由少數(shù)精英所制定，關(guān)于金融改革的討論與普通大眾比較遙遠(yuǎn)。不過(guò)，最近隨著互聯(lián)網(wǎng)金融成為熱點(diǎn)，金融這個(gè)“高大上”的話題也成了尋常百姓的餐桌談資。去年，余額寶橫空出世，提供了一種便捷、高收益的活期理財(cái)產(chǎn)品，使普通人認(rèn)識(shí)到原來(lái)金融變革離自己如此之近。

    互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。

    互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。余額寶發(fā)展如此之快，突顯出中國(guó)金融需求受到嚴(yán)重的壓抑。余額寶或者類余額寶產(chǎn)品本質(zhì)上是存款利率市場(chǎng)化的產(chǎn)品。中國(guó)貸款利率市場(chǎng)化幾年前已經(jīng)實(shí)施，但存款利率市場(chǎng)化則遲遲沒(méi)有推行。

    中國(guó)的貸款利率有雙軌制之說(shuō)，而能力圈認(rèn)為，中國(guó)的存款利率也根據(jù)資金水平不同而被分成數(shù)個(gè)級(jí)別：比如5萬(wàn)塊錢以下只能接受官方利率；5萬(wàn)塊錢以上則可以買銀行理財(cái)產(chǎn)品，獲得5個(gè)點(diǎn)左右的利率；100萬(wàn)以則可以購(gòu)買信托產(chǎn)品獲得10個(gè)點(diǎn)左右的利率。顯然，這種金融安排不符合普惠金融的原則，它忽視了低于5萬(wàn)塊錢存款的人也有投資高收益產(chǎn)品的金融需求。

    由余額寶引起的存款利率市場(chǎng)化體現(xiàn)了普惠金融的精神，即金融要有效、全方位為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)，實(shí)際上就是讓所有老百姓和企業(yè)享受更多的金融服務(wù)，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這也符合最近李克強(qiáng)總理在沈陽(yáng)考察時(shí)的講話精神，即“金融創(chuàng)新應(yīng)為百姓創(chuàng)業(yè)就業(yè)提供動(dòng)力支持，百姓感受是衡量服務(wù)最重要標(biāo)準(zhǔn)”。